Perfil de la empresa:
Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) fue constituida en 2000 y comenzó a operar tras la reestructuración de la industria aeroportuaria en México. Opera y administra 13 aeropuertos internacionales en nueve estados de la región centro-norte de México. Fundada en 2000, OMA se dedica a la gestión y desarrollo de infraestructura aeroportuaria, incluyendo servicios de carga aérea y operaciones comerciales.
Segmentos de Negocio:
Sus principales segmentos de negocio incluyen la operación de aeropuertos, servicios comerciales y de carga aérea.
Logros Significativos:
-2002: Inauguración del nuevo edificio terminal en el Aeropuerto de Culiacán.
-2011: OMA cotiza simultáneamente en las bolsas de valores de México (BMV) y Estados Unidos (NYSE).
Acontecimientos Recientes:
-Marzo 2023: OMA reporta un incremento significativo en el tráfico de pasajeros, alcanzando niveles pre-pandemia.
-Julio 2023: Inauguración de nuevas instalaciones de carga en el Aeropuerto de Monterrey.
Análisis Fundamental
Rentabilidad
Ingresos: En el segundo trimestre de 2024, OMA reportó ingresos totales de MXN 3,499 millones, lo que representa se contrajo del 3.4 respecto al mismo periodo del año anterior.
Flujo de caja operativo: El flujo de caja operativo en el segundo trimestre de 2024 fue de MXN 1,042 millones, mostrando una sólida capacidad de generación de efectivo.
Beneficio neto: El beneficio neto para el segundo trimestre de 2024 fue de MXN 1,291 millones, un aumento del 1.5% en comparación con el segundo trimestre de 2023.
Beneficios por acción (BPA): El BPA para el segundo trimestre de 2024 fue de MXN 3.33, comparado con MXN 3.29 en el mismo periodo del año anterior.
Margen bruto: El margen bruto se situó en el 60.50%, lo que refleja una alta eficiencia en la gestión de costos directos.
Margen de beneficios de explotación: El margen de explotación fue del 55.10%, indicando una buena gestión operativa.
Margen de beneficio neto: El margen neto fue del 36.78%, lo que muestra una sólida rentabilidad después de impuestos y otros gastos.
Rentabilidad de los fondos propios (ROE): El ROE fue del 67.75%, lo que indica una excelente rentabilidad sobre el capital invertido por los accionistas.
Rentabilidad de los activos (ROA): El ROA fue del 20.50%, reflejando una eficiente utilización de los activos para generar beneficios.
Valoración
Relación precio/beneficio (PER): El PER fue de 11.92, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar 11.92 veces las ganancias actuales por acción.
Relación precio/ventas (P/V): La relación P/V fue de 4.03, lo que indica que las acciones están valoradas en 3 veces los ingresos por acción.
Relación precio/beneficio (P/B): La relación P/B fue de 7.65, lo que sugiere que las acciones de OMA están valoradas en 7.65 veces su valor contable.
Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA): El EV/EBITDA fue de 7.99, lo que indica una valoración razonable en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Crecimiento
Crecimiento de los ingresos: Los ingresos contrajo un 6.80% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.
Crecimiento de los beneficios: El beneficio neto creció un 19.55% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.
Crecimiento del flujo de caja libre (FCF): El flujo de caja libre contrajo un 45,76% en el segundo trimestre de 2024.
Crecimiento de los beneficios por acción (BPA): El BPA creció un 19.55% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el mismo periodo del año anterior.
Salud Financiera (Solvencia y Liquidez)
ROIC: El ROIC fue del 27.53%, lo que indica una buena rentabilidad sobre el capital invertido.
Prueba ácida (0.69): Este ratio indica que OMA tiene menos activos líquidos en comparación con sus pasivos a corto plazo. sugiere que la empresa podría tener dificultades para cubrir sus deudas a corto plazo sin vender inventarios.
Ratio de solvencia (0.86): Este ratio muestra que OMA tiene menos activos totales en comparación con sus pasivos totales. indica que la empresa podría tener problemas para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.
Deuda a largo plazo a capital (136.43%): Este porcentaje indica que OMA tiene una cantidad significativa de deuda a largo plazo en relación con su capital propio. sugiere que la empresa está altamente apalancada, lo que puede aumentar el riesgo financiero.
Deuda total a capital (138.8%): Similar al anterior, este ratio muestra que la deuda total de OMA es mayor que su capital propio. Esto también indica un alto nivel de apalancamiento financiero.
Análisis técnico septiembre
Precio Actual de la Acción: 172.14 MXN
Medias Móviles
Actualmente, todas las medias móviles de diferentes periodos están indicando una señal de compra. Esto sugiere una tendencia alcista sostenida en el precio de la acción.
Promedio de Movimiento Convergente/Divergente (MACD)
El MACD, con un nivel de 3.50, también está dando una señal de compra. Esto indica que la media móvil a corto plazo está por encima de la media móvil a largo plazo, lo que refuerza la tendencia alcista.
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El RSI de 14 días se encuentra en 70.50, lo que está en el límite superior de la zona neutral. Un RSI por encima de 70 generalmente indica que la acción está sobrecomprada, lo que podría sugerir una posible corrección a corto plazo.
Estocásticos
El Estocástico %K (14, 3, 3) está en 95.81, lo que también indica que la acción está en una zona de sobrecompra. Esto podría sugerir una posible corrección a corto plazo, aunque la tendencia general sigue siendo alcista.
Pivotes
los niveles de pivote sugieren que OMAB está en una tendencia alcista con posibles correcciones menores.
Entrada: Considerar entrar en posiciones largas si el precio se mantiene por encima del nivel de pivote (154.30 MXN) y especialmente si rompe la resistencia en R1 (163.29 MXN).
Salida: Considerar salir de posiciones largas o tomar ganancias cerca de los niveles de resistencia R2 (168.93 MXN) y R3 (183.56 MXN).