Perfil de la empresa:

 

Quálitas Controladora, S.A.B. de C.V. es una empresa mexicana fundada el 9 de diciembre de 1993 por el Lic. Joaquín Brockman Lozano. La compañía emitió su primera póliza el 22 de marzo de 1994. Desde entonces, se ha convertido en la aseguradora líder en el mercado automotriz en México.

 

Actividad de la Empresa

Quálitas se dedica principalmente a la aseguración de automóviles. Su modelo de negocio se basa en la excelencia en el servicio y el control de costos. Además de México, tiene presencia internacional en El Salvador, Costa Rica, Estados Unidos y Perú.

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Principales Segmentos de Negocio

-Seguro de Automóviles: Es el segmento principal y más grande de la empresa.

-Quálitas Salud: Inició operaciones en 2022, enfocándose en seguros de salud.

 

Logros Significativos

-2007: Quálitas se convierte en el líder de mercado del seguro automotriz en México.

-2012: Quálitas Controladora comienza a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores.

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Acontecimientos Importantes en los Últimos 12 Meses

2023: Quálitas firmó el compromiso TCFD, uniéndose a la lista de empresas líderes tomando acción respecto al cambio climático.

 

Análisis Fundamental

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Rentabilidad

Ingresos: En el segundo trimestre de 2024, Quálitas reportó ingresos totales de $15,423 millones de pesos, lo que representa un incremento del 28.01% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Flujo de Caja Operativo: El flujo de caja operativo fue de $1,510 millones de pesos en el segundo trimestre de 2024.

Beneficio Neto: El beneficio neto para el segundo trimestre de 2024 fue de $1,383 millones de pesos, un aumento del 85.31% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Beneficios por Acción (BPA): El BPA para el segundo trimestre de 2024 fue de $3.49, comparado con $1.89 en el segundo trimestre de 2023.

Margen Bruto: El margen bruto se situó en 28.5%, ligeramente superior al 27.2% del año anterior.

Margen de Beneficios de Explotación: El margen de beneficios de explotación fue del 12.11%, en comparación con el 8.22% del segundo trimestre de 2023.

Margen de Beneficio Neto: El margen de beneficio neto fue del 8.49%, mejorando desde el 5.81% del año anterior.

Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE): El ROE se situó en 18.5%.

Rentabilidad de los Activos (ROA): El ROA fue del 5.51%.

 

Valoración

Relación Precio/Beneficio (PER):

El PER fue de 15.48, lo que indica que los inversores están dispuestos a pagar $15.48 por cada dólar de beneficio generado.

Relación Precio/Beneficio (P/B): La relación P/B fue de 73.4, lo que indica una valoración razonable en comparación con el valor contable.

Relación Precio/Ventas (P/V): La relación P/V fue de 1.12, lo que sugiere una valoración razonable en relación con los ingresos.

Relación entre el Valor de la Empresa y el EBITDA (EV/EBITDA):

La relación EV/EBITDA fue de 7.5, lo que sugiere una valoración moderada en relación con las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.

 

Crecimiento

Crecimiento de los Ingresos: Los ingresos disminuyeron un ‪8,45% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.

Crecimiento de los Beneficios: El beneficio neto creció un 11.80% en el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.

Crecimiento del Flujo de Caja Libre (FCF): El flujo de caja libre se redujo un ‪59.51% en % el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.

Crecimiento de los Beneficios por Acción (BPA): El BPA creció un 11.94% en % el segundo trimestre de 2024 en comparación con el periodo anterior.

 

Salud (Solvencia y Liquidez)

ROIC: El ROIC fue del 23.57%, lo que indica una eficiente utilización del capital invertido.

Prueba Ácida: 1.63 Este es un indicador positivo de liquidez, sugiriendo que la empresa está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin necesidad de vender inventarios. Un ratio superior a 1 es generalmente considerado saludable.

Ratio de Solvencia: 1.87 Este ratio indica una sólida posición financiera a largo plazo. Un valor superior a 1 sugiere que la empresa tiene más activos que pasivos, lo que es un buen indicador de solvencia y estabilidad financiera.

Deuda a Largo Plazo a Capital: 0 La ausencia de deuda a largo plazo es un signo muy positivo, ya que reduce el riesgo financiero y la carga de intereses. Esto permite a la empresa tener mayor flexibilidad financiera y capacidad para invertir en crecimiento y expansión.

Deuda Total a Capital: 3.49% Un ratio de deuda total a capital tan bajo es muy favorable, ya que indica una estructura de capital conservadora y una baja dependencia de la deuda. Esto reduce el riesgo financiero y mejora la estabilidad a largo plazo de la empresa.

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Análisis técnico

 

Precio Actual de la Acción: $156.76 MXN

 

Medias Móviles

Las medias móviles a corto plazo indican señales de compra, mientras que las medias móviles a mediano y largo plazo indican señales de venta. Esto sugiere una posible corrección a corto plazo, pero una tendencia bajista a mediano y largo plazo.

 

Promedio de Movimiento Convergente/Divergente MACD (12, 26)

-1.86 El MACD muestra una señal de compra, lo que indica que el impulso a corto plazo puede estar cambiando a positivo. Esto podría ser una señal temprana de un posible cambio de tendencia.

 

Índice de Fuerza Relativa RSI (14)

46.88 El RSI está en un nivel neutral, lo que sugiere que la acción no está ni sobrecomprada ni sobrevendida. Esto indica que no hay una presión significativa en ninguna dirección.

 

Estocástico %K (14, 3, 3)

68.89 El estocástico están en niveles neutrales, lo que sugiere que no hay una presión significativa hacia la compra o venta en este momento.

 

Pivotes

Actualmente, el precio de la acción está cerca del nivel de pivote (163.11), lo que sugiere que está en un punto crítico.