Perfil de la empresa:

Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V., fue fundada en 1998 y tiene su sede en la Ciudad de México. La empresa se dedica a la adquisición, desarrollo, gestión, operación y arrendamiento de edificios industriales y centros de distribución en México.

 

Segmentos de Negocio:

Vesta se enfoca principalmente en el desarrollo de bienes inmuebles industriales, incluyendo:

- Edificios hechos a la medida

- Parques industriales

- Naves inventario

 

Logros Significativos

-Oferta Pública Inicial (IPO) en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV):2012 Vesta realizó su IPO en la BMV, recaudando aproximadamente 650 millones de dólares de capital mexicano y extranjero. Este capital se utilizó para duplicar su tamaño de 1.1 millones de m² a 2.2 millones de m² en edificios industriales.

-Cumplimiento del Plan Estratégico Vesta Visión 20/20: 2020 Vesta alcanzó su objetivo de tener 3.0 millones de m² de superficie bruta arrendable, triplicando el tamaño que tenía al momento de su IPO. Este logro consolidó a Vesta como un líder en el desarrollo industrial en México.

​

Acontecimientos Importantes de los Últimos 12 Meses

-Resultados del Segundo Trimestre de 2024: 25 de julio de 2024 Vesta reportó sólidos resultados financieros para el segundo trimestre de 2024, destacando un balance resiliente y la entrega de atractivos dividendos.

-Anuncio del Día del Inversionista: 21 de mayo de 2024 Vesta anunció que organizará un Día del Inversionista el 6 de noviembre de 2024 en Nueva York, con el objetivo de presentar su estrategia y resultados a los inversionistas internacionales.

-Resultados del Primer Trimestre de 2024: 25 de abril de 2024 La empresa presentó sus resultados financieros del primer trimestre de 2024, mostrando un crecimiento continuo y una sólida posición financiera.

 

Análisis Fundamental

​

Rentabilidad

Ingresos: Un incremento del 22.4% en comparación con el mismo periodo del año anterior es un signo positivo de crecimiento y demanda sostenida.

Flujo de caja operativo: La mejora del 458.33% respecto al trimestre anterior es impresionante, indicando una gestión eficiente del efectivo y una posible reducción de costos o aumento de ingresos operativos.

Beneficio neto: Un aumento del 11.83% en comparación con el segundo trimestre de 2023 muestra una sólida rentabilidad.

Beneficios por acción (BPA): Un BPA de 2.16 es un indicador positivo para los accionistas, reflejando una buena rentabilidad por acción.

Margen bruto: Un margen bruto del 89.7% es extremadamente alto, sugiriendo que Vesta tiene un fuerte control sobre sus costos de producción.

Margen de beneficios de explotación: Con un 75.58%, Vesta muestra una excelente eficiencia operativa.

Margen de beneficio neto: Un margen de 173.46% es inusualmente alto y podría requerir una revisión para asegurar que no haya errores en los datos.

ROE y ROA: Con un ROE de 18.61% y un ROA de 11.67%, Vesta está generando buenos retornos tanto sobre el capital propio como sobre los activos totales.

 

Valoración

PER: Un PER de 6.64 sugiere que las acciones de Vesta están relativamente baratas en comparación con sus ganancias.

P/V: Una relación P/V de 11.94 indica que los inversores están dispuestos a pagar una prima por cada unidad de venta.

P/B: Un P/B de 0.98 sugiere que las acciones están valoradas cerca de su valor contable.

EV/EBITDA: Un EV/EBITDA de 18.69 es relativamente alto, lo que podría indicar que la empresa está sobrevalorada en términos de su EBITDA.

 

Crecimiento

Crecimiento de los ingresos: Un crecimiento del 5.59% respecto al trimestre anterior es modesto pero positivo.

Crecimiento de los beneficios: Una disminución del 11.13% en los beneficios es una señal de alerta y podría requerir una investigación más profunda.

Crecimiento del flujo de caja libre (FCF): Un aumento del 470.7% es extremadamente positivo, indicando una mejora significativa en la liquidez.

Crecimiento del BPA: Un crecimiento del 11.14% en el BPA es una buena noticia para los accionistas.

 

Salud (Solvencia y Liquidez)

ROIC: Un ROIC de 31.72% es excelente, indicando que la empresa está generando buenos retornos sobre su capital invertido.

Prueba ácida: Un ratio de 2.67 sugiere que Vesta tiene una buena liquidez a corto plazo.

Ratio de solvencia: Un ratio de 3.1 indica una sólida capacidad para cumplir con sus obligaciones a largo plazo.

Deuda a largo plazo a capital: Con un 31.72%, Vesta tiene una deuda manejable en relación con su capital.

Deuda total a capital: Un 34.37% es razonable y sugiere una estructura de capital equilibrada.

 

Análisis técnico septiembre

 

Precio Actual: 53,20 MXN

​

Medias Móviles

Las medias móviles a corto plazo indican una señal de compra, mientras que las medias a mediano y largo plazo sugieren una tendencia bajista. Esto podría indicar una oportunidad de entrada a corto plazo, pero con precaución debido a la tendencia general a la baja.

 

Promedio de Movimiento Convergente/Divergente MACD (12, 26)

El MACD -0,69 muestra una señal de compra, lo que sugiere un posible cambio de tendencia a corto plazo. Sin embargo, es importante confirmar esta señal con otros indicadores debido a la tendencia bajista general.

 

RSI (Índice de Fuerza Relativa) RSI (14)

El RSI 46,89 se encuentra en una zona neutral, lo que indica que no hay condiciones de sobrecompra o sobreventa. Esto sugiere que el precio podría moverse en cualquier dirección.

 

Estocástico %K (14, 3, 3)

El estocástico 47,03 también se encuentra en una zona neutral, lo que indica que no hay señales claras de sobrecompra o sobreventa.

 

Pivotes

Los pivotes sugieren que el precio de VESTA se encuentra en una zona de indecisión, ligeramente por debajo del punto pivote. Se recomienda observar si el precio se mantiene por encima del primer soporte (51,44) o si logra superar la primera resistencia (57,43) para confirmar la dirección de la tendencia.