Perfil de la empresa:

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Industrias Peñoles fue fundada en 1887 en Torreón, Coahuila, México. Desde entonces, ha sido testigo de los eventos más importantes de la historia contemporánea de México y ha contribuido significativamente al desarrollo económico y social del país. La empresa ha evolucionado para convertirse en una de las más importantes del sector minero-metalúrgico a nivel mundial.

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Principales Segmentos de Negocio

Industrias Peñoles se dedica a la exploración, minería y refinación de metales no ferrosos como el oro, plata, zinc, plomo, cobre, bismuto y cadmio. También produce productos químicos de alto valor agregado.

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Logros Significativos

2008: Peñoles se reestructuró, creando Fresnillo plc para agrupar sus operaciones de metales preciosos. Fresnillo plc se convirtió en la primera empresa mexicana en cotizar en la Bolsa de Valores de Londres y forma parte del FTSE 100.

2011: Peñoles fue elegida para formar parte del primer IPC Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores y recibió el sello de Empresa Sustentable.

 

Acontecimientos Importantes en los Últimos 12 Meses

Enero 2024: Peñoles anunció una inversión de USD 500 millones en la modernización de sus instalaciones mineras para mejorar la eficiencia y reducir el impacto ambiental.

Junio 2024: La empresa lanzó un nuevo programa de responsabilidad social enfocado en la educación y el desarrollo comunitario en las regiones donde opera.

 

 

Análisis Fundamental

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Rentabilidad

Ingresos: $1,732.2 millones de USD 15% en comparación con el mismo periodo del año anterior. El crecimiento sólido de ingresos es una indicación positiva de la demanda de los productos de Peñoles y su capacidad para aumentar las ventas.

Flujo de Caja Operativo: $497.1 millones de USD. Un flujo de caja operativo robusto refuerza la capacidad de la empresa para financiar sus operaciones y cumplir con sus obligaciones financieras.

Beneficio Neto: $40.1 millones de USD 156.3% en comparación con el mismo periodo del año anterior. El impresionante aumento en el beneficio neto refleja una gestión eficiente de los costos y un buen desempeño operativo.

Beneficios por Acción (BPA): $1.91 Un BPA saludable indica que la empresa está generando valor significativo para los accionistas.

Margen Bruto: 30.2% Un margen bruto robusto sugiere una buena gestión del costo de los bienes vendidos y una operación rentable.

Margen de Beneficios de Explotación: 20.2% Un margen de explotación sólido indica una eficiente gestión de los gastos operativos.

Margen de Beneficio Neto: 2.3% Aunque positivo, el margen de beneficio neto relativamente bajo podría indicar costos no operativos significativos o impuestos.

Rentabilidad de los Fondos Propios (ROE): 2.03% Un ROE bajo sugiere que la empresa podría no estar utilizando eficientemente los fondos propios para generar beneficios.

Rentabilidad de los Activos (ROA): 0.82% Un ROA bajo indica que la empresa podría mejorar en la utilización de sus activos para generar beneficios.

 

Valoración

Relación Precio/Beneficio (P/E): 66.86 Un P/E alto podría indicar que la acción está sobrevalorada en relación con sus beneficios actuales.

Relación Precio/Beneficio (P/B): 1.27 Un P/B razonable sugiere que la empresa está valorada adecuadamente en relación con su valor contable.

Relación Precio/Ventas (P/V): 0.94 Una relación P/V por debajo de 1 puede indicar que la acción está infravalorada en relación con sus ingresos.

Valor de Empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA): 6.26 Un EV/EBITDA moderado sugiere que la empresa está valorada de manera justa en relación con sus ganancias operativas.

 

Crecimiento

Crecimiento de los Ingresos: 27.39% El fuerte crecimiento de ingresos es una señal positiva de expansión y aumento de la demanda.

Crecimiento de los Beneficios: 184.36% El notable aumento en los beneficios indica una mejora significativa en la rentabilidad.

Crecimiento del Flujo de Caja Libre (FCF): 118.54% Un crecimiento sólido en el FCF refuerza la capacidad de la empresa para generar efectivo libremente.

Crecimiento de los Beneficios por Acción (BPA): 184.32% Un crecimiento robusto en el BPA es una excelente señal para los accionistas, indicando un aumento en el valor generado.

 

Salud (Solvencia y Liquidez)

ROIC: 1.24% Un ROIC bajo indica que la empresa podría mejorar en la generación de rendimiento sobre el capital invertido.

Prueba Ácida: 1.89 Una prueba ácida superior a 1 indica una buena capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventarios.

Ratio de Solvencia: 3.86 Un alto ratio de solvencia sugiere una excelente capacidad de la empresa para cumplir con sus deudas a largo plazo.

Deuda a Largo Plazo a Capital: 45.11% Un nivel de deuda moderado indica una estructura de capital equilibrada.

Deuda Total a Capital: 52.38% Una relación de deuda total a capital razonable indica una buena gestión del apalancamiento financiero.

 

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Análisis técnico

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Medias Móviles

La mayoría de las medias móviles apuntan a una tendencia alcista, aunque hay volatilidad a corto plazo. Las medias a largo plazo confirman una dirección positiva con varios soportes dinámicos.

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Promedio de Movimiento Convergente/Divergente (MACD)

MACD (12, 26): El MACD en señal de venta (11,23) sugiere una posible corrección a corto plazo. Es importante observar si hay una reversión próxima, ya que esto podría cambiar la dirección de la tendencia.

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Índice de Fuerza Relativa (RSI)

RSI (14): Un RSI de 60,24 indica que la acción no está ni en sobrecompra ni en sobreventa, mostrando una condición neutral que permite movimientos en ambas direcciones sin señales de agotamiento.

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Bandas de Bollinger

Rango de Porcentaje de Williams (14): En un valor de -40,46, esto indica que no hay una clara señal de sobrecompra ni de sobreventa.

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Estocásticos

Estocástico %K (14, 3, 3): Con un valor neutral de 61,80, indica una ligera tendencia positiva pero sin una clara sobrecompra.

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Pivotes

Los niveles de pivote identifican puntos críticos para entradas y salidas. El nivel pivotante principal es 297,56 MXN, con resistencias clave en 340,66 MXN y 367,20 MXN y soportes en 271,02 MXN y 227,92 MXN.